Cómo utilizar el VIX para la sincronización del mercado El VIX, o índice de la volatilidad, se puede utilizar al tiempo sus oficios al mercado. Este sistema de cronometraje de mercado fue desarrollado por Larry Connors y se ha conocido como Reversiones de Connors VIX. Se utiliza para identificar cuándo es probable que el mercado general (SampP 500) se invierta. Mantenga un ojo en este indicador y úselo además de su estrategia de tiempo de mercado regular. Qué es el VIX El índice de volatilidad (VIX) mide la volatilidad futura. Nos proporciona una buena indicación del nivel de miedo y avaricia en el mercado. La volatilidad es la media revertida. Esto significa que los períodos de alta volatilidad eventualmente revertirán a su media y los períodos de baja volatilidad llegarán eventualmente a su media. Las altas lecturas ocurren generalmente después de una venta-apagado del mercado y usted deseará centrarse en posiciones largas. Las lecturas bajas ocurren generalmente después de un rally y usted desea centrarse en posiciones cortas. Siempre hacemos lo contrario de la multitud Aquí hay un gráfico: Hay alrededor de 10 tipos diferentes de reversiones VIX (llamadas señales CVR). Éstos son dos de ellos: Utilizando el promedio móvil de 10 periodos El primero usa el promedio móvil de 10 periodos. Puede ver este promedio móvil en el gráfico anterior. Cuando el VIX obtiene 10 por encima del promedio móvil de 10 periodos, el SampP 500 se venderá. Ha llegado a un extremo y es probable que se invierta de nuevo al alza. Usted desea estar buscando configuraciones largas porque esto ha predicho correctamente la dirección del mercado casi 70 del tiempo. Esto es lo opuesto para las configuraciones cortas. Busque el VIX para obtener 10 por debajo de la media móvil de 10 periodos para buscar configuraciones cortas. Uso del indicador RSI El segundo utiliza el indicador RSI con un ajuste de 5 periodos (véase el gráfico anterior). Cuando el RSI supera los 70, el VIX está sobrecomprado y el mercado está sobrevendido. Busque configuraciones largas. Cuando el RSI llega por debajo de los 30, el VIX está sobrevendido y el mercado está sobrecomprado. Busque configuraciones cortas. He marcado el gráfico de arriba en el panel RSI con flechas verdes y rojas para mostrar las señales largas y cortas. Recuerde que las reversiones de VIX se utilizan para identificar los extremos del mercado en el SampP 500. Así que para que estas señales sean significativas, querrá utilizarlas para intercambiar este índice en sí (SPY) o buscar gráficos de valores similares a los Del SampP 500. Lea más sobre estas reversiones de VIX (y bastantes otras estrategias de negociación a corto plazo) en el libro, Estrategias de negociación a corto plazo que funcionan. Una vez que comience a aprender las reversiones de VIX, y empiece a ver con qué frecuencia el mercado realmente se invierte cuando recibe varias señales que apuntan en la misma dirección, se dará cuenta de lo valioso que es este conocimiento. También obtendrá una ventaja enorme sobre otros operadores. Tiempo real después de las horas. Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar la configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice su configuración para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies) para poder continuar proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que ha llegado a esperar de nosotros. CVR3 VIX Market Timing CVR3 VIX Market Timing El CVR3 es una estrategia de negociación a corto plazo utilizando el índice de volatilidad CBOE (VIX) para el tiempo SampP 500. Desarrollado por Larry Connors y Dave Landry, esta estrategia Busca lecturas VIX excesivamente extendidas para señalar el miedo excesivo o la avaricia en el mercado de valores. El miedo excesivo se utiliza para generar señales de compra en esta estrategia de media-reversión, mientras que la codicia excesiva se utiliza para generar señales de venta. VIX Definido El índice de volatilidad CBOE (VIX) mide la volatilidad implícita de una cesta de opciones de venta y de compra para el SampP 500. Específicamente, el VIX está diseñado para medir la volatilidad esperada de 30 días para el SampP 500. La volatilidad es una medida de riesgo. La volatilidad relativamente alta refleja un mayor riesgo en el mercado de valores. Volatilidad relativamente baja sugiere bajo riesgo. El VIX también se conoce como el índice del miedo. La volatilidad y el pico VIX cuando el miedo golpea el mercado de valores. Esto provoca un aumento en la volatilidad implícita para las opciones de venta, lo que significa que los precios suben también. La complacencia es lo opuesto al miedo. El VIX se mueve a medida que el miedo desaparece y los comerciantes se consideran complacientes cuando el VIX alcanza niveles excesivamente bajos. Comprar Señal Hay tres reglas para comprar señales y las tres pertenecen directamente al índice de volatilidad CBOE (VIX). Este artículo enumerará las reglas en la primera oración y luego proporcionará una metodología basada en SharpCharts. 1. El mínimo diario está por encima de su media móvil de 10 días. Esto significa que toda la barra o candelero debe estar por encima de la media móvil de 10 días. 2. El cierre diario es por lo menos 10 por encima de su media móvil de 10 días. El oscilador del precio por ciento (PPO) se puede utilizar para definir la regla dos, pero esto significa usar una media móvil exponencial de 10 días. PPO (1,10,1) muestra la diferencia porcentual entre el EMA de 1 día (cierre) y el EMA de 10 días. Un PPO igual a 10 o mayor indica que el cierre es por lo menos 10 por encima de la EMA de 10 días. 3. El cierre está por debajo del abierto. Esta regla es una modificación de Dave Landry. Simplemente significa que el candelero debe ser negro o lleno. Un candelabro lleno indica que el cierre está por debajo del abierto. Un candelabro blanco o hueco indica que el cierre está por encima del abierto. Ejemplo de compra El ejemplo anterior muestra el índice de volatilidad CBOE (VIX) de la ventana principal, el oscilador de precio por ciento (1,10,1) en la ventana central y el SampP 500 en la ventana inferior. Obtener las tres reglas para alinear en el mismo día doesn039t suceder tan a menudo como uno podría pensar. Las flechas verdes destacan cuatro señales de compra desde fines de julio hasta finales de septiembre de 2011. Los cartistas podrían considerar las ventanas de reglas buscando las tres reglas para activar dentro de un plazo de tres días. Esto aumentaría el número de señales. Sell Signal 1. La alta de la VIX está por debajo de la media móvil de 10 días. Esto significa que toda la barra o candelero debe estar por debajo de la media móvil de 10 días. 2. El cierre diario está por lo menos 10 por debajo de la media móvil de 10 días. Una vez más, los cartistas pueden usar el Oscilador de Porcentaje de Precios (1,10,1) para medir esto. Un valor de -10 significa que el cierre es un 10 por ciento por debajo de la EMA de 10 días. 3. El cierre está por encima del abierto. Esta modificación de Dave Landry significa que el candelero debe ser blanco o hueco. Ejemplo de venta El ejemplo siguiente muestra una señal de venta en el segundo semestre de 2011. El PPO (1,10,1) se movió por debajo de -10 varias veces y hubo algunos candelabros blancos por debajo de la media móvil de 10 días, pero las tres reglas Sólo alineado una vez. Nuevamente, relajar estas reglas creando una ventana de reglas (3 días) aumentaría la frecuencia de la señal. Pérdidas de parada Connors y Landry sugirieron pérdidas de parada relativamente estrictas. En las posiciones largas, una parada-pérdida se activaría cuando el VIX se mueve por debajo de la media móvil de 10 días del día anterior (sobre una base intradía). Las posiciones cortas se cerrarían cuando el VIX se moviera por encima de la media móvil del día anterior de 10 días. Alternativamente, Connors y Landry sugieren que los comerciantes podrían salir dentro de dos a cuatro días. Esto hace que el sistema esté orientado a corto plazo. Los cartistas también pueden considerar aplicar una stop-loss directamente al SampP 500 usando el SAR Parabólico. Ajuste Este artículo no está diseñado para promover una estrategia de negociación única de la caja. En su lugar, está diseñado para mostrar una estrategia comercial desarrollada por un profesional. Larry Connors y David Landry diseñaron esta estrategia para adaptarse a sus preferencias comerciales, que podrían no coincidir con las suyas. Los cartistas deben aprender de la metodología, aplicar algunos ajustes y desarrollar una estrategia que se adapte a su estilo de negociación. La estrategia CVR3 utiliza el VIX exclusivamente, lo que significa que es un excelente medio para complementar otras estrategias para el comercio de los principales índices. Por ejemplo, los chartistas podrían alargar los períodos de retroceso para los promedios móviles y el Oscilador de Porcentaje de Precios (PPO) para hacer de ésta una estrategia orientada a mediano plazo. Los cartistas también podrían mirar alternativas usando gráficos semanales. También tenga en cuenta que el Chicago Board Options Exchange (CBOE) calcula índices de volatilidad para un número de diferentes ETF e índices. Estos son el Gold SPDR, el US Oil Fund, el Euro Currency Trust, el Dow Industrials y el Nasdaq 100. Los cartistas pueden utilizar estos índices para desarrollar estrategias de negociación para el Dow, el Nasdaq 100, el petróleo, el oro y el euro. Conclusiones La estrategia CVR3 es una estrategia clásica de reversión de la media que aprovecha las condiciones excesivamente extendidas. El VIX se utiliza para medir el miedo excesivo y la complacencia. Una vez excesivamente extendida, se espera una reversión a la media cuando los precios vuelvan a estabilizarse. Debido a que el VIX es el único indicador utilizado, chartist también debe analizar la acción de precios y los indicadores para el SampP 500, que es, después de todo, la seguridad subyacente. Las señales de compra CRV3 deben coincidir con indicaciones alcistas en la tabla de SampP 500. De manera similar, las señales de venta de CVR3 deben coincidir con las indicaciones bajistas en la tabla de precios. Tenga en cuenta que este artículo está diseñado como un punto de partida para el desarrollo del sistema de comercio. Utilice estas ideas para aumentar su estilo de comercio, las preferencias de riesgo-recompensa y juicios personales. Haga clic aquí para ver un gráfico de la VIX con el PPO (1,10,1) y el SampP 500. Más estudios Desde el creador de la estrategia CVR3, este libro detalla más estrategias de negociación e incluye un capítulo sobre salidas. Connors también muestra los detalles de sus back-tests y proporciona directrices para mejorar los resultados comerciales. Estrategias comerciales a corto plazo que funcionan Larry Connors y Cesar Alvarez Señales objetivas para negociar VXX, UVXY y XIV El mercado hizo una carrera impresionante en mayo con el SampP 500 golpeando nuevos máximos históricos en 1955.55 y el VIX tocando 10.73. Con cada día que pasaba durante esta corrida parecía que había otro artículo afirmando que el mercado es demasiado alto o el VIX demasiado bajo. Con la volatilidad real de la SampP 500 en el último mes sólo 6,42, un VIX en el rango de 10-12 tiene algún sentido. Pero en lugar de especular sobre dónde debe estar el VIX, la pregunta más rentable es cómo negociar los ETPs de volatilidad en estos niveles. Es peligroso para los inversores especular sobre dónde irá el mercado sin un sólido conjunto de herramientas objetivas para guiar la toma de decisiones. A Volatilidad de Negocio contamos con nuestros indicadores propietarios de Bias y Spike Risk para proporcionarnos información objetiva sobre la probable dirección e impulso de las ETPs de volatilidad como VXX, UVXY, TVIX, XIV, SVXY y ZIV. Las señales diarias de nuestros indicadores hacen posible superar sustancialmente el mercado y hoy Ill dar una mirada más cercana a estas señales. VXX Bias Forecast Después del cierre en cada día de mercado, nuestros algoritmos generan las previsiones de Bias y Spike Risk para el día siguiente y publicamos los datos en nuestra página de Daily Forecast. Seguimos todos nuestros pronósticos y comparamos los valores con el movimiento real de VXX, como se muestra en el gráfico de nuestras previsiones durante los últimos seis meses, a continuación. Aquí he destacado dos períodos distintos. La primera es del 24 de enero al 28 de abril, un período de tres meses en el que el pronóstico de VXX Bias (la línea azul, usando el eje izquierdo) se mantuvo ligeramente negativo con un puñado de movimientos a un sesgo positivo. Este bloque de pronósticos nos da una indicación de que no hay ninguna ventaja real en el cortocircuito VXX (o la compra de la inversa, XIV) dado que no hay sesgo direccional para ayudarnos en nuestro comercio. Mientras que VXX (línea roja, usando el eje derecho) vio algunos picos de precios durante este tiempo, fueron de corta duración ya que el sesgo no se mantuvo positivo. Observando el segundo período del 29 de abril al 11 de junio, el sesgo de VXX fue más fuertemente negativo con la lectura de Bias entre -1 y -2. Estas lecturas nos dijeron que el viento estaba a nuestra espalda a corto VXX (o comprar XIV) como VXX cayó más de 25 durante este tiempo. A partir de la noche del 11 de junio, el VXX Bias saltó de nuevo hacia el cero restante ligeramente negativo, para una vez más, háganos saber que es hora de ser un poco prudente de la volatilidad de cortocircuito. VXX Spike Risk Forecast El pronóstico de VXX Spike Risk nos proporciona información sobre la probabilidad de un pico VXX (para nuestros propósitos, un pico se define como un movimiento de 7 o más en los próximos dos días de negociación). Al igual que con el VXX Bias, seguimos nuestros pronósticos diarios de Spike Risk respecto al cambio porcentual de VXX para cada día. El siguiente gráfico muestra las previsiones respecto a los reales de los últimos seis meses. Hemos visto sólo un período de sostenido VXX Spike Riesgo (línea azul, utilizando el eje izquierdo) por encima de 50, que tuvo lugar a finales de enero / principios de febrero, cuando vimos el gran movimiento ascendente 30 en VXX. Aparte de eso, sólo hemos visto un puñado de pronósticos que alcanzan más de 40. Viendo el período reciente del 4/22 al 6/10, puede ver una serie de pronósticos de bajo riesgo de Spike por debajo de 28 y tan bajos como 16, indicando que el tiempo será un Poco más agresivo en cortocircuito VXX. Esto funcionó muy bien como el precio de VXX cayó casi todos los días durante este período (línea roja, usando el eje derecho). Para el 12 de junio vimos un Spike Risk de 49 en un día en que VXX ganó 6.5 intradía, y el pronóstico de hoy (16 de junio) volvió a 48, lo que indica una vez más que tenemos que ser más cautelosos. El mercado proporciona pistas sutiles para lo que podría hacer a continuación. Como hemos visto, incorporamos estas claves en nuestros algoritmos para generar lo que creemos que son los mejores indicadores disponibles. Si usted se encuentra luchando en este mercado nos echa un vistazo. Para obtener más información, visite nuestra página de Suscripción o envíenos una línea a través de la página de contacto. Estrategias para negociar la volatilidad de manera efectiva con VIX Chicago Board Opciones Índice de volatilidad del mercado cambiario, mejor conocido como VIX. Ofrece a los comerciantes e inversionistas una vista panorámica de la avaricia en tiempo real y los niveles de miedo, al tiempo que proporciona una instantánea de las expectativas de los mercados de la volatilidad en los próximos 30 días de negociación. CBOE introdujo VIX en 1993, amplió su definición 10 años más tarde, y agregó un contrato de futuros en 2004. (Para más, lea: Los mercados financieros: Cuando el miedo y la avaricia toman el relevo). Los valores basados en la volatilidad introducidos en 2009 y 2011 han demostrado ser enormemente populares entre la comunidad comercial, tanto para los juegos de cobertura como los de dirección. A su vez, la compra y venta de estos instrumentos ha tenido un impacto significativo en el funcionamiento del índice original, que se ha transformado de un retraso en un indicador líder. Los operadores activos deben mantener un VIX en tiempo real en sus pantallas de mercado en todo momento, comparando la tendencia de los indicadores con la acción de los precios en los contratos de futuros de índices más populares. Las relaciones de convergencia-divergencia entre estos instrumentos generan series de expectativas que ayudan en la planificación del comercio y la gestión de riesgos. (Para obtener más información, consulte: Leer las tendencias del mercado con el análisis Convergence-Divergence). Estas expectativas incluyen: Subida de VIX subiendo SampP 500 y Nasdaq 100 futuros de índice divergencia bajista que predice disminución del apetito de riesgo y alto riesgo de una reversión a la baja. Subiendo VIX cayendo SampP 500 y Nasdaq 100 futuros de índice de convergencia bajista que eleva las probabilidades de un día bajista tendencia Falling VIX cayendo SampP 500 y futuros del índice Nasdaq 100 divergencia alcista que predice el apetito por el riesgo de crecimiento y alto potencial para una reversión al alza. Falling VIX sube SampP 500 y Nasdaq 100 futuros de índice alcista convergencia que eleva las probabilidades de un día de tendencia al alza. La acción divergente entre los futuros de índices SampP 500 y Nasdaq 100 disminuye la fiabilidad predictiva, a menudo produciendo whipsaws. Confusión y condiciones de rango limitado. El gráfico diario de VIX se parece más a un electrocardiograma que a una visualización de precios, generando picos verticales que reflejan periodos de alto estrés, inducidos por catalizadores económicos, políticos o ambientales Lo mejor es observar niveles absolutos al intentar interpretar estos patrones irregulares, Grandes números redondos, como 20, 30 o 40 y cerca de picos anteriores. También preste atención a las interacciones entre el indicador y los EMA de 50 y 200 días. Con esos niveles actuando como soporte o resistencia. (Para la lectura relacionada, vea: Momentum Trading with Discipline). VIX se asienta en una acción de tendencia lenta pero predecible entre estresores periódicos, con niveles de precios que aumentan o disminuyen lentamente con el tiempo. Puede ver estas transiciones claramente en un gráfico VIX mensual que muestra la SMA de 20 meses sin precio. Tenga en cuenta cómo el promedio móvil alcanzó su punto máximo cerca de 33 durante el mercado bajista 2008-09, a pesar de que el indicador empujó hasta 90. Si bien estas tendencias a largo plazo no ayudará en la preparación del comercio a corto plazo theyre inmensamente útil en las estrategias de mercado timing, Durar al menos 6 a 12 meses. (Para obtener más información, lea: Cómo utilizar una media móvil para comprar acciones). Los comerciantes a corto plazo pueden reducir los niveles de ruido VIX y mejorar la interpretación intradía con un SMA de 10 bar colocado en la parte superior del indicador de 15 minutos. Tenga en cuenta cómo el promedio móvil se muele más y más bajo en un patrón de onda suave que reduce las probabilidades de señales falsas. Es hora de reevaluar el posicionamiento cuando el promedio móvil cambia de dirección porque predice reversiones así como la finalización de los cambios de precios en ambas direcciones. La línea de precios también se puede utilizar como un mecanismo de disparo cuando cruza por encima o por debajo de la media móvil. Los futuros de VIX ofrecen la exposición más pura a los altos y bajos de los indicadores, pero los derivados de renta variable han ganado un fuerte seguimiento con la multitud de comercio minorista en los últimos años. Estos Exchange Traded Products (ETPs) utilizan cálculos complejos capas varios meses de futuros VIX en corto y mediano plazo las expectativas. Los principales fondos de volatilidad incluyen: SampP 500 VIX Futuros a Corto Plazo ETN (VXX) SampP 500 VIX Futuros a Medio Plazo ETN (VXZ) VIX Futuros a Corto Plazo ETF (VIXY) VIX Futuros a Mediano Plazo ETF (VIXM) Los beneficios a largo plazo pueden ser una experiencia frustrante porque contienen un sesgo estructural que obliga a un restablecimiento constante a las primas de futuros en descomposición. Este contango puede acabar con las ganancias en mercados volátiles, haciendo que la seguridad suba muy bien el indicador subyacente. Como resultado, estos instrumentos se utilizan mejor en estrategias a largo plazo como herramienta de cobertura, o en combinación con opciones de protección. (Para obtener más información sobre este tema, consulte: 4 formas de comerciar con el VIX). El indicador VIX creado en la década de 1990 ha generado una amplia variedad de productos derivados que permiten a los comerciantes y los inversores para gestionar el riesgo creado por las condiciones de mercado estresante.
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