Opciones Trading Vs Futuras

Stock Futures vs Stock Options Los futuros sobre acciones y las opciones sobre acciones son acuerdos basados ​​en plazos entre las partes compradoras y vendedores sobre un activo subyacente. Que en ambos casos son acciones de renta variable. Ambos contratos ofrecen a los inversionistas oportunidades estratégicas para hacer dinero y cubrir las inversiones actuales. (Relacionado: Elija las opciones adecuadas para el comercio en seis sencillos pasos.) Las dos herramientas de negociación son muy diferentes, pero muchos inversores primero y principiante puede ser fácilmente confundido por la terminología. Antes de que un inversionista pueda decidir negociar futuros u opciones, deben entender las cuatro diferencias primarias entre los futuros de la acción y las opciones de la acción. 1. Contrato de primas Cuando los compradores de opciones de compra y venta compran un derivado. Pagan una tarifa única llamada prima. Mientras tanto, los vendedores de opciones de compra y venta cobran una prima. El valor de los contratos disminuye a medida que se aproxima la fecha de liquidación. Sin embargo, el precio de la prima sube y baja, lo que permite a los usuarios vender sus llamadas y pone un beneficio antes de la fecha de vencimiento. Aquellos que venden opciones pueden comprar opciones de compra con el fin de cubrir el tamaño de su posición también. Los futuros de acciones pueden ser adquiridos en acciones individuales (SSFs) o centrarse en el rendimiento más amplio de un índice como el SampP 500. Sin embargo, con futuros de acciones, la parte compradora paga algo diferente de una prima de contrato en el punto de compra. Las partes compradoras pagan algo conocido como margen inicial, que es un porcentaje del precio que se debe pagar por las acciones. 2. Pasivos Financieros Cuando alguien compra una opción de compra de acciones. El único pasivo financiero es el costo de la prima en el momento de la compra del contrato. Sin embargo, cuando un vendedor abre opciones de venta para la compra, están expuestos a la máxima responsabilidad sobre el precio subyacente acciones. Si una opción de venta le da al comprador el derecho de vender la acción a 50 por acción, pero la acción cae a 10, la persona que inició el contrato debe aceptar comprar la acción por el valor del contrato, o 50 por acción. Sin embargo, los contratos de futuros ofrecen la máxima responsabilidad tanto al comprador como al vendedor del acuerdo. Dado que el precio de las acciones subyacentes cambia a favor del comprador o del vendedor, las partes pueden estar obligadas a inyectar capital adicional en sus cuentas de negociación para cumplir con las obligaciones diarias. 3. Obligaciones del Comprador y Vendedor en el Momento de Vencimiento Aquellos que compren opciones de compra o venta reciben el derecho de comprar o vender acciones a un precio de ejercicio específico. Sin embargo, no están obligados a ejercer la opción en el momento en que expira el contrato. Los inversores sólo ejercen los contratos cuando están en el dinero. Si la opción está fuera del dinero. El comprador del contrato no tiene ninguna obligación de comprar el stock. Los compradores de contratos de futuros están obligados a comprar la acción subyacente del vendedor de ese contrato a su vencimiento sin importar cuál sea el precio del activo subyacente. El contrato de futuros requiere la compra de la acción a 100, pero la acción subyacente se valora en el momento de la expiración del contrato a los 80, el comprador debe comprar al precio acordado. Aún así, es muy raro que los futuros de acciones se mantengan hasta su fecha de vencimiento. 4. Flexibilidad de inversión Las opciones sobre acciones ofrecen a los inversionistas tanto el derecho a comprar una acción (pero no la obligación) y el derecho a vender la misma acción (pero no la obligación) a través de llamadas y pujas, respectivamente. Pero las opciones sobre acciones también ofrecen a los inversionistas una amplia gama de estrategias flexibles que no están disponibles a través del mercado de futuros. Cada estrategia ofrece diferentes potenciales de beneficio para inversores y especuladores. Para un desglose completo de estas oportunidades, visite aquí. Los futuros de acciones por otra parte ofrecen muy poca flexibilidad una vez que se abre un contrato. Como se ha indicado, los inversores compran el derecho y la obligación de cumplimiento una vez que se abre una posición. Debería negociar futuros de opciones Si un comerciante decide usar opciones independientes, futuros de acciones, o una combinación de los dos requiere una evaluación de las expectativas individuales y las metas de inversión. Una de las primeras preguntas que un inversionista debe hacer es cuánto riesgo están dispuestos a asumir en sus estrategias de inversión. El comercio de opciones ofrece menos riesgo inicial para los compradores dada la falta de obligación de ejercer el contrato. Esto proporciona un enfoque más conservador, sobre todo si los comerciantes utilizan una serie de estrategias adicionales como la llamada de toro y poner diferenciales para mejorar las probabilidades de éxito comercial a largo plazo. Las ventajas de las opciones de negociación frente a futuros Más artículos Los inversores usan opciones y contratos de futuros Para obtener beneficios y cubrir sus inversiones contra pérdidas. Muchos inversionistas encuentran contratos de opciones comerciales menos riesgosos y más flexibles que los contratos de futuros. Las opciones y los futuros se consideran derivados, que son valores financieros que derivan su valor de los activos subyacentes, como las acciones. Entender qué instrumentos financieros desea en su cartera de inversiones comienza sabiendo qué opciones y futuros son. Descripción de opciones Un contrato de opciones le da el derecho de comprar o vender el activo subyacente, pero no está obligado a hacerlo. Puede invertir en dos tipos de contratos de opciones: opciones de compra y venta. Debe pagar una prima por los derechos comerciales asociados con las opciones. Cuando compra una opción de compra, asegura el derecho de comprar la acción subyacente a un precio específico y un tiempo predeterminado. Cuando compra una opción de venta, asegura el derecho de vender un activo a un precio y una fecha específicos en el futuro. Entender los futuros Los contratos de futuros legalmente lo obligan a comprar o vender un activo en una fecha específica en el futuro y por un precio predeterminado. Debe realizar un pago de margen con una firma de corretaje para negociar futuros, que es el pago inicial requerido para negociar usando el margen. Negociar usando margen significa que usted pide prestado una porción de los fondos necesarios para invertir de la firma de corretaje. Si usted acepta vender un activo usando un contrato de futuros, espera que el precio del contrato disminuya. Si el precio aumenta, te has encerrado en una pérdida. Si acepta comprar un activo utilizando un contrato de futuros, espera que el precio aumente. Si el precio del activo disminuye, es posible que pague sustancialmente más que el precio de mercado del activo. Menos Riesgo Los contratos de opción de negociación suelen ser menos riesgosos que negociar contratos de futuros, ya que comprar opciones de compra o venta no le obliga a comprar o vender activos. Su riesgo es limitado. Si la inversión no es rentable al final del contrato, simplemente deja que la opción expire y sólo pierda la cantidad de la prima. Independientemente de la cantidad del activo subyacente en el momento especificado en el contrato de futuros, por el contrario, debe comprar o vender los activos de acuerdo al precio del contrato. Flexibilidad A diferencia de los contratos futuros, usted conoce el precio de negociar una opción antes de invertir dinero. Usted puede beneficiarse en más de una forma mediante la contratación de contratos de opción. Si el contrato se considera rentable al vencimiento del contrato, puede comprar o vender los activos subyacentes con fines de lucro o puede vender el contrato de opción a otro inversor con fines de lucro. De acuerdo con el Chicago Board Options Exchange, una ventaja del comercio de opciones es que los contratos se venden en mercados líquidos. La Asociación Nacional de Futuros afirma que no hay garantía de que exista un mercado líquido para futuros contratos. Es un A BBB Logo BBB (Better Business Bureau) copia de Copyright Zacks Investment Research En el centro de todo lo que hacemos es un fuerte compromiso con la investigación independiente y compartir sus descubrimientos rentables con los inversores. Esta dedicación a dar a los inversores una ventaja comercial llevó a la creación de nuestro probado Zacks Rank sistema de clasificación de valores. Desde 1986 casi triplicó el SampP 500 con una ganancia media de 26 por año. Estos rendimientos cubren un período de 1986-2011 y fueron examinados y atestiguados por Baker Tilly, una firma de contabilidad independiente. Visite el rendimiento para obtener información sobre los números de rendimiento mostrados anteriormente. Los datos de NYSE y AMEX tienen al menos 20 minutos de retraso. Los datos de NASDAQ están por lo menos 15 minutos de retraso. La falta de volatilidad en las acciones finalizadas por Bluford Putnam 23 de septiembre 2016 Watch como economista jefe de CME Group Blu Putnam discute en Futures Institute si la volatilidad se establece para volver al mercado de renta variable. Gasolina: La Acción Post-Verano Espera Por Bluford Putnam 23 de Septiembre de 2016 Ver El economista jefe de CME Group, Blu Putnam en el Futures Institute, discute cómo los cambios estacionales en la producción de las refinerías podrían incrementar la relación precio-gasolina. Calma ante la tormenta de la volatilidad en acciones Por Bluford Putnam 23 de septiembre de 2016 La ausencia de una volatilidad significativa en el mercado de acciones desde el voto Brexit en junio podría estar llegando a su fin en medio de las elecciones europeas en Estados Unidos. Opciones de Futuros Trading Como el mundo de los principales y más diverso mercado de derivados, CME Group es donde el mundo viene a gestionar el riesgo. Los intercambios de CME Group ofrecen la más amplia gama de productos globales de referencia en todas las principales clases de activos, incluyendo futuros y opciones basados ​​en tipos de interés, índices de acciones, divisas, energía, commodities agrícolas, metales, clima e inmuebles. CME Group reúne a compradores y vendedores a través de la plataforma de comercio electrónico CME Globex y las instalaciones de comercio en Nueva York y Chicago. CME Group también opera CME Clearing, uno de los servicios de compensación de contraparte más grandes del mundo, que proporciona servicios de compensación y liquidación para contratos negociados en bolsa, así como para transacciones de derivados de venta libre a través de CME ClearPort. Regístrese para actualizaciones periódicas aquí y gestione sus preferencias de correo electrónico. CME Group / Chicago HQ Teléfono: 1 312 930 1000 Llamada Gratuita (Sólo para EE. UU.): 1 866 716 7274 CME Group es el mercado de derivados más importante y diverso del mundo. La compañía está formada por cuatro mercados de contratos designados (DCM). Para obtener más información sobre las reglas de cada intercambio y los listados de productos, haga clic en los enlaces a CME. CBOT. NYMEX y COMEX. 2016 CME Group Inc. Todos los derechos reservados. Futuras Opciones Trading Siempre crédito recibido Futuros Opciones Escritura ¿Alguna vez se ha preguntado quién vende las opciones de futuros que la mayoría de la gente compra Estas personas son conocidas como los escritores / vendedores de opciones. Su único objetivo es cobrar la prima pagada por el comprador de la opción. La escritura de opciones también se puede utilizar para fines de cobertura y reducir el riesgo. Un escritor de la opción tiene exactamente el contrario a ganar como el comprador de la opción. El escritor tiene un riesgo ilimitado y un potencial de beneficio limitado, que es la prima de la opción menos comisiones. Al escribir opciones de futuros desnudos su riesgo es ilimitado, sin el uso de paradas. Por eso recomendamos salir de posiciones una vez que un mercado se negocia a través de un área que percibió como fuerte apoyo o resistencia. Entonces, ¿por qué alguien quiere escribir una opción? Aquí hay algunas razones: La mayoría de las opciones de futuros vence sin valor y fuera del dinero. Por lo tanto, el escritor de opciones está cobrando la prima del comprador de la opción pagada. Hay tres maneras de ganar como escritor de la opción. Un mercado puede ir en la dirección que usted pensó, puede negociar de lado y en un canal, o incluso puede ir lentamente en contra de usted, pero no a través de su precio de ejercicio. La ventaja es la decadencia del tiempo. El escritor cree que el contrato de futuros no alcanzará un determinado precio de ejercicio en la fecha de vencimiento de la opción. Esto se conoce como venta de opción desnuda. Para protegerse contra una posición de futuros. Por ejemplo: alguien que va el cacao largo en 850 puede escribir una opción de la llamada del precio de la huelga 900 con cerca de un mes del tiempo hasta la expiración de la opción. Esto le permite cobrar la prima de la opción de compra si el cacao se establece por debajo de 900, según la fecha de expiración de la opción. También le permite obtener una ganancia en el contrato de futuros real entre 851 y 900. Esta estrategia también reduce su margen en el comercio y si el cacao sigue inferior a 800, al menos recoger algo de prima en la opción que escribió. Riesgo se encuentra si el cacao continúa disminuyendo, ya que sólo cobrar una cierta cantidad de prima y el contrato de futuros tiene un riesgo ilimitado de la baja va. Cannon Trading Company Inc. cree en la redacción de opciones sobre futuros. Pero aconseja no hacerlo sin el asesoramiento y la experiencia de un experto corredor o especialista. Sea estricto al elegir qué opciones de futuros para escribir y no creen en las opciones de escritura en los futuros como su única estrategia. El uso de la misma estrategia cada mes en un solo mercado está destinado a quemar un mes, porque usted termina escribiendo opciones en futuros cuando no debería. Cannon Trading Co. Inc. cree que debe tratar la opción de escritura al igual que los futuros de comercio. Creemos que usted debe permanecer con la tendencia principal al escribir las opciones de futuros, con raras excepciones. Utilice retrocesos de mercado para apoyar o resistencia como oportunidades para entrar con la tendencia, escribiendo opciones de futuros que mejor encajan en sus objetivos. La volatilidad es otro factor importante a la hora de determinar qué opciones sobre futuros escribir, por lo general es mejor vender opciones sobre futuros valuados que en virtud de las opciones de futuros valuados. Recuerde no quedar atrapado con sólo la volatilidad, porque las opciones en futuros con alta volatilidad siempre podría ser mayor. La línea de fondo es, elegir la dirección general del mercado para tener éxito a largo plazo. También creemos en el uso de paradas basadas en futuros asentamientos, no basados ​​en el valor de la opción. Si un mercado se establece por encima o por debajo de un área que usted creía que no debería y la tendencia parece haber invertido en base a los gráficos, es probablemente un buen momento para salir de sus posiciones. Podemos ayudarle a entender los riesgos y las recompensas involucrados, así como la forma de reaccionar a ciertas situaciones, es decir, si / luego negociar escenarios. Podemos ayudar a su estilo de escritura de opciones o recomendar operaciones y estrategias que creemos que son apropiadas, utilizando las directrices anteriores. Opción de compra de Spreads La mayoría de las opciones de futuros expiran sin valor y fuera del dinero, por lo tanto la mayoría de la gente pierde al comprar opciones en futuros. Cannon Trading cree que todavía hay oportunidad de comprar. Pero debe ser muy paciente y selectivo. Creemos que la compra de opciones de futuros sólo porque un mercado es muy alto o bajo, conocido como la pesca de opciones es un gran error. Consulte las directrices sobre nuestros mandamientos comerciales antes de comprar cualquier opción de futuros. La volatilidad histórica, el análisis técnico, la tendencia y todos los demás factores significativos deben ser analizados para aumentar su probabilidad de beneficios. Todas las cuentas de servicio completo recibirán estos estudios, opiniones y recomendaciones cuando lo soliciten. Los Mandamientos Comerciales de Cannon Trading Companys pueden usarse como una guía para ayudarle en el proceso y la toma de decisiones de seleccionar el mercado adecuado y las opciones de futuros para comprar. Una estrategia común que implementamos implica la escritura y compra de opciones de futuros al mismo tiempo, conocidos como bull call o bear put spreads. Los spreads de la razón y del calendario se utilizan también y se recomiendan a veces. Por favor, no dude en llamar para pedir ayuda con cualquiera de estas estrategias o explicaciones. Estos son algunos ejemplos que utilizamos a menudo: Si el café se negocia a 84, podemos comprar 1 café 100 llamar y escribir 2 135 llamadas con las mismas fechas de vencimiento y 30 días de tiempo hasta la expiración. Esto sería en previsión de la tendencia del café más alto, pero no más de 135 en 30 días. Mié estar recogiendo la misma cantidad de prima que estaban comprando, por lo que incluso si el café continuó menor wed no perder nada. Nuestro mayor beneficio se obtendría en 135 con base en opciones de vencimiento de futuros. Para determinar el riesgo casamos la diferencia entre 135 y 100, que es 35 puntos y la dividimos por dos, porque vendimos dos llamadas por cada uno comprado. A continuación, agregue los 17,5 puntos a 135 y esto le daría el punto de equilibrio aproximado basado en la caducidad de la opción. Riesgo se encuentra si el café aumenta dramáticamente o se establece por encima de 152,50, sobre la base de la caducidad. Una típica estrategia de difusión de calendario que utilizamos a menudo sería escribir una opción con unos 25 días hasta la expiración y comprar 1 con 60 días restantes. Ejemplo: Si el café se cotizaba a 84 y pensábamos que los precios podrían estar subiendo más lentamente. Podemos escribir 1 130 llamadas de café con menos tiempo y comprar 1 café 130 llamadas con más tiempo en la anticipación de que el mercado tenderá más alto, pero no por encima de la huelga 130 antes de las primeras opciones en la expiración de futuros. Un riesgo adicional aquí radica en la diferencia entre los dos meses de contrato. El objetivo es, si el café se negocia más alto durante el próximo mes, pero no por encima del precio de la huelga 130, se casará con la prima de la opción que vendimos al dejarla expirar sin valor. Además, la opción que compramos también puede beneficiarse si el café sube más, pero puede perder algún valor debido a la decadencia del tiempo si el café no se reúne lo suficiente. Nota: Algunas opciones de futuros de comercio basado en futuros contratos diferentes meses y siempre debe ser considerado en su comercio. No dude en llamar para pedir ayuda con cualquiera de estas estrategias o explicaciones. Recuerde, la clave todavía va a estar recogiendo la dirección general del mercado correcto. Por lo tanto, debe analizar y estudiar cada situación del mercado con varios escenarios comerciales diferentes y determinar cuál es el que mejor se adapte a sus parámetros de riesgo. El arte de negociar estas estrategias es decidir cuándo, dónde, qué mercados de futuros y qué rangos de uso. Si usted es un operador de opciones inexperto utilizar estas estrategias a través del programa de asistencia de corredor. Para obtener más información, consulte nuestro Glosario del mercado de futuros de comercio en línea El material contenido en Futures Options Trading 101 es de opinión únicamente y no garantiza ningún beneficio. Se trata de mercados de riesgo y sólo se debe utilizar capital de riesgo. Los resultados anteriores no son necesariamente indicativos de resultados futuros. Cannon Trading ResumenOptions Trading vs. Futuros Trading Futuros y opciones comerciales tienen muchas similitudes. Dinero de juego en los casinos o en las gradas tiene un poco de una connotación cutre, pero invertir dinero tiene un cierto cachet que lo distingue de los juegos de azar. En realidad, dependiendo de cómo usted invierte su dinero, puede ser una forma sólida de crear la riqueza o la especulación de la patente que podría disolver sus ahorros enteros. Si usted está interesado en las opciones o el comercio de futuros, conocer la diferencia entre los dos, y ser uno con el hecho de que son especulativos y muy riesgosos mercados. Definiciones Las opciones son derechos para comprar o vender un valor determinado a un precio determinado en un tiempo determinado. Los operadores pueden comprar opciones de compra, que son los derechos de compra, o opciones de venta, que son los derechos de venta. Estos derechos deben ser utilizados, o cotizados, antes de la fecha acordada o expiran y se vuelven inútiles. Los futuros son contratos para comprar o vender productos en una fecha futura acordada a un precio predeterminado. Similitudes Tanto las opciones como los futuros son instrumentos de negociación especulativa basados ​​en el futuro negociados en mercados abiertos. Puede comprar tanto opciones de compra como de venta, que son garantías de precios fijos en el futuro, lo cual es lo mismo que negociar precios de futuros para los derechos de compra y venta de productos en una fecha determinada. Ambos son considerados como quotderivantes, como son los valores que sólo se derivan de los productos reales. Usted no está negociando nada real, usted está negociando los derechos, un concepto teórico. Ambos tienen un gran riesgo inherente, ya que rara vez se basan en otra cosa que especulación. Diferencias Las opciones son los derechos de compra o venta de acciones, mientras que los futuros se derivan de los mercados de materias primas. Mientras que las opciones expiran, los futuros nunca hacen y deben ser negociados si usted no desea terminar encima de camiones de camiones de vientre de cerdo. Incluso si las opciones no expiran, usted no tiene ninguna obligación de usarlas si su estrategia ha cambiado o si una mejor oportunidad surgió por su dinero, mientras que los contratos de futuros deben ser cumplidos. Las opciones se pueden ejercer en cualquier momento antes de su fecha de vencimiento, mientras que los contratos se crean con una fecha especificada. Usos Hay dos propósitos principales para las opciones y futuros. El primero es puramente especulativo - es un medio para que los inversionistas ganen dinero de un mercado comercial. La mayoría de los inversionistas no tienen necesidad de commodities, sino que están apostando en un mercado que beneficia a los agricultores y otros empresarios. El otro propósito, más esencial, es cubrir sus apuestas. Dado que las opciones y los precios futuros están bloqueados, los inversionistas pueden integrar sus rentabilidades potenciales en una estrategia de inversión global. Por ejemplo, si usted no sabe hacia dónde irá un mercado, puede invertir en una compañía minera de oro y cubrir sus apuestas comprando contratos de oro, ya que estos dos mercados a menudo se mueven en direcciones opuestas. Referencias