2016 Series de Taller de Comercio Estrategias de Negociación para el Mercado de Hoy Únase a nosotros para una discusión en profundidad sobre las opciones, la equidad y las estrategias de ETF. Complemente su IQ comercial con la aplicación práctica de las últimas herramientas de la plataforma y las mejores prácticas sobre cómo aprovechar el conocimiento de los escritorios de TD Ameritrade Institutional. En ciudades selectas, termine su tarde con un panel interactivo sobre cómo y por qué los subconsultores de opciones están implementando estrategias de opciones en las cuentas de sus clientes. Objetivos de aprendizaje Cada taller está diseñado para ayudarle a: Aprender sobre estrategias de opciones de riesgo definido diseñadas para generar ingresos potenciales para los clientes o ayudar a proteger posiciones y portafolios Comunicarse con los clientes sobre estrategias que pueden usarse para ayudar a manejar el riesgo y potencialmente minimizar los efectos de la volatilidad Aproveche los conocimientos de TD Ameritrade Institutionals Trade Desks para obtener más apoyo educativo Créditos de Educación Continua Gane 8 créditos de educación continua de PLANIFICACIÓN FINANCIERA CERTIFICADA (CFP reg) en este taller. Moderador: Bob Groves, Senior Strategist, Institutional Trading Education Acerca de Aberdeen Asset Management PLC .: Aberdeen Asset Management PLC es un grupo global de gestión de inversiones con sede en Aberdeen, Escocia y fue fundado a través de una gestión de compra en 1983. Ahora con más de 30 años de experiencia en inversiones, Aberdeen hoy es una empresa FTSE 100 y ha crecido para estar entre los mayores gestores de activos en todo el mundo. Los equipos globales de inversión de Aberdeens utilizan un enfoque fundamental ascendente para gestionar activos para instituciones de terceros e inversores privados de oficinas en 25 países. Con más de 429.700 millones de activos bajo gestión (al 30 de septiembre de 2015) y capacidades en renta fija, renta variable, activos múltiples, divisas y propiedad, el objetivo de Aberdeens es ofrecer un sólido rendimiento en diversas clases de activos con una ventaja competitiva sostenible. Seattle, WA 18 de octubre de 2016 Sheraton Seattle Hotel 1400 Sixth Ave. Seattle, WA 98101 Instructores de taller Bob Groves Estratega Senior, Educación Institucional de Comercio, TD Ameritrade Institucional Bob es un ex market maker y gerente de riesgo de opciones. Además, trabaja en la Mesa de Estrategias Institucionales de TD Ameritrade para ayudar a los asesores a implementar estrategias de opciones. Michael Turvey, CFP reg. CMT Senior Strategist, Institutional Trading Education, TD Ameritrade Institucional Michael es un ex agente de piso de opciones y creador de mercado. Durante más de 11 años, ha diseñado y impartido cursos y presentaciones sobre acciones, ETFs, opciones y gestión de carteras. Además, sus artículos han sido publicados en Forbes reg y en TD Ameritrades thinkmoney reg y The Ticker Tape reg revistas. Clint Cowles, Especialista Senior de CMT, Trade Desk / thinkpipes, TD Ameritrade Clint Institucional es competente en el campo del análisis técnico, un método de evaluación de valores mediante el análisis de las estadísticas generadas y las tendencias por la actividad del mercado. Él ha enseñado talleres de la universidad múltiples que se enfocan en análisis técnico y él es también un especialista de la carta de thinkpipes. Únase a un webcast comercial todos los martes a las 4:30 p. m. ET para explorar todo, desde el análisis técnico hasta las estrategias de opciones. Para una guía inmediata para ayudarle a tomar las decisiones más apropiadas para sus clientes, llame al Centro de Estrategia al 800-227-0816. Las opciones no son adecuadas para todos los inversores, ya que los riesgos especiales inherentes al comercio de opciones pueden exponer a los inversores a pérdidas potencialmente rápidas y sustanciales. Derechos de operación de opciones sujetos a revisión y aprobación de TD Ameritrade. Por favor lea Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas antes de invertir en opciones. TD Ameritrade no proporciona asesoramiento fiscal. Los inversores deben considerar ponerse en contacto con un asesor fiscal en relación con el trato fiscal aplicable a las transacciones de opciones. Una estrategia de llamadas cubiertas puede limitar el potencial de alza de la posición accionaria subyacente, ya que el stock probablemente sería cancelado en caso de un aumento sustancial del precio de las acciones. Además, cualquier protección a la baja proporcionada a la posición de acciones relacionadas se limita a la prima recibida. Los diferenciales y otras estrategias de opción de opción múltiple pueden implicar costos de transacción sustanciales, incluyendo comisiones múltiples, que pueden afectar cualquier retorno potencial. Estas son estrategias de opciones avanzadas y pueden implicar un mayor riesgo, y un riesgo más complejo, que las operaciones de opciones básicas. Documentación de apoyo para cualquier reclamación, comparación, estadísticas u otros datos técnicos en la comunicación de opciones se proporcionará a petición. Los costos de transacción (comisiones y otras tarifas) son factores importantes y deben ser considerados al evaluar cualquier comercio de opciones. Los resultados del análisis de probabilidad son: basados en datos históricos, de naturaleza teórica, no garantizados y no reflejan ningún grado de certeza de un evento que se produzca. El desempeño pasado de una seguridad o estrategia no es garantía de rendimiento futuro o éxito de inversión. TD Ameritrade, Inc. y todos los terceros mencionados anteriormente son empresas independientes no afiliadas y no son responsables de los servicios o políticas de cada uno. Tenga en cuenta que al hacer clic en el hipervínculo siempre que ingrese a un sitio web no afiliado de terceros para acceder a sus productos y servicios. El sitio de terceros se rige por su política de privacidad y términos de uso publicados, y el tercero es el único responsable del contenido y las ofertas en su sitio web. TD Ameritrade Institutional, División de TD Ameritrade, Inc. miembro FINRA / SIPC. TD Ameritrade es una marca de propiedad conjunta de TD Ameritrade IP Company, Inc. y The Toronto-Dominion Bank. Copiar 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Todos los derechos reservados. Utilizado con permiso. Considere cuidadosamente los objetivos de inversión, riesgos, cargos y gastos de cualquier compañía de inversión antes de invertir. Un prospecto contiene esta y otra información importante. Comuníquese con nosotros al 800-669-3900 para obtener una copia. Lea detenidamente antes de invertir. Los ETF pueden conllevar riesgos similares a la propiedad directa de acciones, incluyendo riesgos de mercado, sector o industria. Algunos ETFs pueden incluir riesgo internacional, riesgo de divisa, riesgo de commodities y riesgo de tasa de interés. Los precios de negociación pueden no reflejar el valor liquidativo de los valores subyacentes. Los honorarios de comisión típicamente se aplican. La volatilidad del mercado, el volumen y la disponibilidad del sistema pueden retrasar el acceso a la cuenta y las ejecuciones comerciales. TD Ameritrade no cobra honorarios por plataforma, mantenimiento o inactividad. Las comisiones, los honorarios del servicio y los honorarios de la excepción siguen siendo aplicables. Revise nuestras comisiones y tarifas para obtener más detalles. Para negociar ETFs libres de comisiones, debe estar inscrito en el programa. Si vende un ETF elegible dentro de los 30 días siguientes a su compra sin comisión, se aplicará un cargo por operaciones a corto plazo. Un rollover no es su única alternativa cuando se trata de planes de jubilación antiguos. Obtenga más información acerca de las alternativas de renovación. El plazo de 15 minutos se aplica a situaciones normales y puede no reflejar el tiempo necesario para que todos los usuarios lean todos los documentos de divulgación, lo cual debería hacerse. La financiación de la cuenta debe ser completada para que comience la negociación. Oferta válida para una nueva cuenta individual, conjunta o IRA TD Ameritrade abierta el 31/03/2017 y financiada dentro de los 60 días calendario posteriores a la apertura de la cuenta con 3.000 o más. Para recibir 100 bonos, la cuenta debe ser financiada con 25.000 o más dentro de los 60 días de la apertura de la cuenta. Para recibir 300 bonos, la cuenta debe ser financiada con 100.000 o más dentro de los 60 días de la apertura de la cuenta. Para recibir 600 bonos, la cuenta debe ser financiada con 250.000 o más dentro de los 60 días de la apertura de la cuenta. La oferta no es válida en fideicomisos exentos de impuestos, cuentas de 401k, planes de Keogh, Plan de Participación en Beneficios o Plan de Compra de Dinero. La oferta no es transferible y no es válida con transferencias internas, cuentas que utilizan el servicio Amerivest, las cuentas TD Ameritrade Institutional, las cuentas actuales de TD Ameritrade o con otras ofertas. Las órdenes de Internet, los ETF u órdenes de opciones calificados sin comisiones estarán limitadas a un máximo de 500 y deberán ejecutarse dentro de los 60 días naturales de la financiación de la cuenta. Los honorarios de contrato, ejercicio y asignación siguen siendo aplicables. Limite una oferta por cliente. El valor de la cuenta calificada debe permanecer igual o mayor que el valor después de que se realizó el depósito neto (menos las pérdidas debidas a la negociación oa la volatilidad del mercado o los saldos deudores de los márgenes) durante 12 meses o TD Ameritrade puede cobrar la cuenta El costo de la oferta a su sola discreción. TD Ameritrade se reserva el derecho de restringir o revocar esta oferta en cualquier momento. Esto no es una oferta o solicitud en ninguna jurisdicción en la que no seamos autorizados para hacer negocios. Por favor, espere de 3 a 5 días hábiles para que los depósitos en efectivo se contabilicen. Los impuestos relacionados con las ofertas de TD Ameritrade son su responsabilidad. Los valores minoristas que totalizan 600 o más durante el año calendario serán incluidos en su formulario consolidado 1099. Consulte a un asesor legal o fiscal para los cambios más recientes en el código de impuestos de los Estados Unidos y para las reglas de elegibilidad de rollover. Servicios de corretaje proporcionados por el miembro FINRA / SIPC de TD Ameritrade, Inc. Esto no es una oferta o solicitación de servicios de corretaje, servicios de asesoría de inversiones u otros productos o servicios en ninguna jurisdicción en la que no seamos autorizados para hacer negocios o donde tal oferta o solicitud sea contraria a las leyes de valores u otras leyes y reglamentos locales Incluyendo, pero no limitado a, personas que residen en Australia, Austria, Francia, Alemania, Hong Kong, Italia, Japón, los Países Bajos, Arabia Saudita y Singapur. TD Ameritrade es una marca de propiedad conjunta de TD Ameritrade IP Company, Inc. y The Toronto-Dominion Bank. Copiar 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Todos los derechos reservados. Se utiliza con permiso. Este sitio web no está dirigido a residentes del Reino Unido o Canadá. Los residentes de Reino Unido y Canadá deben visitar TD Waterhouse. Administrar su estrategia de opciones con un líder en el comercio de opciones Utilice la plataforma del corredor nombrado entre los mejores para los comerciantes de opciones de Barrons Con thinkorswims nivel profesional de investigación, puede ejecutar una amplia gama de opciones de comercio Estrategias con rapidez y facilidad, para que pueda actuar en las oportunidades potenciales rápidamente. Ingrese rápidamente operaciones de opciones complejas, entrenese sin arriesgar fondos con paperMoney reg, vea la volatilidad implícita de una cadena de opciones con gráficos de volatilidad de un vistazo y mucho más. Idea-Generando Herramientas de Investigación thinkorswimrsquos prima de seguimiento de tendencias y herramientas de minería de datos le facultan con información relevante y oportuna para la identificación de perspectivas potenciales y oportunidades comerciales. Stock Hacker, potentes paquetes de gráficos y Forex Global Currency Map proporciona aún más municiones para nuevas ideas. Herramientas personalizables para su estrategia de negociaciónVer todas las herramientas y plataformas Trade Architect ayuda a los nuevos inversionistas a sentirse cómodos y aprender sobre las estrategias de opciones. Acceda a componentes personalizables para streaming, gráficos y más. La plataforma thinkorswim le permite realizar transacciones de opciones complejas con múltiples patas. Utiliza herramientas de comercio móvil para intercambiar opciones en tu dispositivo móvil. Las investigaciones y herramientas de terceros se obtienen de compañías no afiliadas con TD Ameritrade, y se proporcionan únicamente con fines informativos. Aunque la información se considera confiable, TD Ameritrade no garantiza su exactitud, integridad o idoneidad para ningún propósito y no ofrece garantías con respecto a los resultados que se obtengan de su uso. La volatilidad del mercado, el volumen y la disponibilidad del sistema pueden retrasar el acceso a la cuenta y las ejecuciones comerciales. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores, ya que los riesgos especiales inherentes al comercio de opciones pueden exponer a los inversores a pérdidas potencialmente rápidas y sustanciales. Derechos de operación de opciones sujetos a revisión y aprobación de TD Ameritrade. Por favor lea Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas antes de invertir en opciones antes de invertir en opciones. Spreads, Straddles y otras estrategias de opción de múltiples piernas pueden implicar costos de transacción sustanciales, incluyendo múltiples comisiones, lo cual puede impactar cualquier retorno potencial. Estas son estrategias de opciones avanzadas ya menudo implican un mayor riesgo, y un riesgo más complejo, que las operaciones de opciones básicas. El acceso a datos de mercado en tiempo real está condicionado a la aceptación de los acuerdos de intercambio. El acceso profesional difiere y los honorarios de la suscripción pueden aplicarse. Vea nuestros honorarios de comisión y corretaje para más detalles. TD Ameritrade no cobra honorarios por plataforma, mantenimiento o inactividad. Las comisiones, los honorarios del servicio, y los honorarios de la excepción siguen siendo aplicables. Revise nuestro cronograma de comisiones y tarifas y tarifas para obtener detalles. El desempeño pasado de un valor o estrategia no garantiza resultados futuros ni éxitos. Miembro de TD Ameritrade, Inc. FINRA / SIPC. Esto no es una oferta o solicitud en ninguna jurisdicción en la que no seamos autorizados para hacer negocios. TD Ameritrade es una marca de propiedad conjunta de TD Ameritrade IP Company, Inc. y The Toronto-Dominion Bank. Copiar 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Todos los derechos reservados. Usado con permiso. Actualización de la volatilidad: Volver a la normalidad en la volatilidad de mercado Hasta ahora, 2016 se está configurando para ser otro año de acción de montaña rusa en Wall Street. Después de caer bruscamente en las primeras semanas de enero y de tropezar de nuevo a principios de febrero, el SampP 500 (SPX) forjó un sólido avance frente a sus mínimos del 11 de febrero y ahora (hasta el 25 de febrero) establecen máximos de dos meses. Mientras tanto, la volatilidad del mercado, que experimentó un notable repunte como el SPX vaciló en las primeras semanas de este año, ha estado tendiendo a la baja desde el 11 de febrero. De hecho, más de una medida de volatilidad está estableciendo nuevos mínimos de 2016. El Índice de Volatilidad de CBOE (VIX) cayó recientemente por debajo del nivel 20 ya nuevos mínimos de cierre de 2016. El índice comenzó el año en una tendencia alcista, ya que había subido de un mínimo del 24 de diciembre de 14,45 a más de 20 a través del primer día de negociación en enero. Terminó en 19.34 el 5 de enero, y ese fue el cierre más bajo para 2016 hasta que cerró a las 19.11 el jueves pasado. Los nuevos mínimos de 2016 en VIX (figura 1) sugieren que las percepciones de riesgo están disminuyendo un poco. VIX es a veces llamado el medidor de miedo de los mercados, ya que a menudo picos en tiempos de turbulencia del mercado y cuando los gestores de cartera se apresuran a comprar puts para cubrir posiciones de acciones. Esto se debe a que VIX mide la volatilidad esperada o implícita tasada en una franja de opciones de SPX que están entre las herramientas más utilizadas para proteger o cubrir carteras. Cuando el VIX aumenta, suele ser una señal de que el seguro de cartera (es decir, las primas de la opción SPX) se está volviendo más caro. FIGURA 1: VOLATILIDAD REVERTIDA AL MEDIO. El VIX cayó a un nuevo mínimo para 2016 la semana pasada, subiendo su tendencia a la baja a corto plazo. Sin embargo, sigue siendo elevado en comparación con los niveles observados el año pasado. Fuente de datos: CBOE. Fuente del gráfico: Plataforma thinkorswim de TD Ameritrades. Sólo con fines ilustrativos. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Volatilidad de la Volatilidad: El VVIX Mientras que VIX está sugiriendo que el tono subyacente del mercado se está volviendo un poco menos defensivo, la volatilidad de las opciones de VIX está contando un cuento interesante también. VIX ha cotizado opciones que cotizan en el Chicago Board Options Exchange (CBOE) y se usan a menudo para cubrir el riesgo de volatilidad. El intercambio ha creado una herramienta conveniente para el seguimiento de la volatilidad de las opciones VIX. Así como VIX rastrea la volatilidad implícita de las opciones de SPX, el VVIX (figura 2) está diseñado para rastrear la volatilidad de precio en una franja de opciones a corto plazo en el VIX. En resumen, el VVIX mide la volatilidad de la volatilidad. Deje que empapar en un minuto. FIGURA 2: VOLATILIDAD DE VOLATILIDAD. El VVIX alcanzó un nuevo mínimo para 2016 la semana pasada, cayendo a mínimos no vistos el pasado mes de agosto. Fuente de datos: CBOE. Fuente del gráfico: Plataforma thinkorswim de TD Ameritrades. Sólo con fines ilustrativos. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. VVIX subió a máximos récord de 212 el 24 de agosto antes de caer bruscamente a finales de noviembre. Empezó a burbujear de nuevo hacia el final de 2015 y alcanzó un máximo de 135 a mediados de diciembre. Luego pasó el mes de enero cortando antes de caer fuertemente a mediados de febrero. En 83,5, VVIX no es sólo a 2016 puntos bajos a los niveles no se ve desde principios de agosto de 2015. Sin duda, la acción loco de arriba y abajo sin duda tiene Wall Street en el borde en 2016. Ganancias insalubres, movimientos impredecibles en los precios de la energía, La política de reservas, y el comercio turbulento en los mercados de ultramar han conspirado para nublar las perspectivas para la economía y el mercado de acciones. Sin embargo, la reciente disminución en VIX parece sugerir que las percepciones de riesgo están disminuyendo un poco después de permanecer elevado a principios de 2016. Además, los nuevos mínimos en VVIX posiblemente indican que algunos jugadores en el mercado de índice esperan un retorno a la normalidad como bien. Opción ROJA Estrategia de la Semana: Nota de los Editores de Llamadas Cubiertas. A partir del 3 de octubre de 2016, la Opción ROJA ahora es TradeWise. El mercado global fue plano en 2015 y la presión bajista se acumuló. La volatilidad subió y las primas de opciones se expandieron en medio de la incertidumbre. A comienzos de 2016, las reservas mundiales se estaban arrastrando a la baja a medida que aumentaban las preocupaciones geopolíticas y de crecimiento. Pero después de rebote semanas pasadas, muchos comerciantes se están preguntando si los mercados se han estabilizado. ¿Son algunas acciones cerca de los puntos de entrada a largo plazo Es hora de buscar algunas posiciones a largo plazo en las poblaciones Una estrategia para mirar en este entorno actual es la llamada cubierta, o su primo de comprar-escribir. Esto se debe a que los mercados están mostrando signos de estabilización, y las primas en las opciones siguen siendo elevadas gracias a la volatilidad relativamente alta. (Aunque, como señaló Fred, la volatilidad ha estado cayendo y parece estar volviendo a niveles históricamente normales.) La construcción de una llamada cubierta La implementación de una llamada cubierta implica la venta de una opción de compra contra 100 acciones de una cartera. La llamada está cubierta por la acción, porque un contrato de opción generalmente controla 100 acciones. La acción larga se dice para proporcionar la cubierta, pues la acción puede ser entregada al comprador de la llamada si ella decide ejercitar. Vender o escribir, la llamada genera ingresos para el escritor, menos los costos de transacción. Estos ingresos pueden potencialmente aumentar el rendimiento general de una inversión, y disminuye el precio de equilibrio de la acción subyacente. Una compra-escritura es como una llamada cubierta, excepto que el stock ya no está en una cartera. La implementación de una compra-escritura implica comprar simultáneamente 100 acciones y vender, o escribir, una opción de compra contra la acción. Estas estrategias pueden valer la pena una mirada después de las poblaciones se golpeó hacia abajo y puede estar listo para un rebote. Además, estas estrategias pueden ser beneficiosas para los comerciantes de opciones que quieren generar ingresos de las inversiones a largo plazo cuando el mercado se está moviendo hacia los lados o ligeramente más alto. Eso es porque una llamada cubierta permite a un comerciante para continuar una estrategia de compra y retención y potencialmente ganar ingresos, mientras que una acción se está moviendo hacia los lados. Un riesgo que un comerciante debe anticipar es que una acción podría hacer ganancias substanciales antes de la expiración de la opción de la llamada. En caso de que eso suceda, la acción probablemente sería llamada y vendida al precio de ejercicio. Una forma de reducir este riesgo es mediante la escritura de una opción fuera de la moneda. Aunque las ganancias en el subyacente son limitadas debido a la llamada corta que va en el dinero antes de o al vencimiento, cualquier aumento en un stock por encima del precio de ejercicio seguirá siendo un comercio rentable. El comerciante apenas no participará en la apreciación de la acción sobre el precio de huelga, porque la acción fue llamada lejos. Pero es importante entender que una llamada cubierta no tiene tanto potencial para la recompensa como algunas de las otras estrategias de opciones más arriesgadas. Sin embargo, la estrategia puede beneficiarse de la caída de la volatilidad, ya que el operador es una opción de compra corta. Esto se debe a que las opciones fuera del dinero tienden a ser más sensibles a los cambios en la volatilidad. Gratis: 2 Estrategias para 2 Meses Obtenga paso a paso las ideas comerciales TradeWise de comerciantes de pisos anteriores entregados directamente a su bandeja de entrada. En la salida, ingrese el código de cupón. Más sobre Opciones Cuando hayan transcurrido los dos meses, mantenga el servicio de Opción ROJA por sólo 20 por estrategia por mes. RED Option Advisors, Inc. y TD Ameritrade, Inc. son empresas separadas pero afiliadas. Los servicios de asesoramiento son proporcionados exclusivamente por RED Option Advisors, Inc. y los servicios de corretaje son proporcionados exclusivamente por TD Ameritrade, Inc. Para obtener más información acerca de la opción RED, consulte ADV 2 en www. redoption. La volatilidad del mercado, el volumen y la disponibilidad del sistema pueden retrasar el acceso a la cuenta y las ejecuciones comerciales. El desempeño pasado de un valor o estrategia no garantiza resultados futuros ni éxitos. Las opciones no son adecuadas para todos los inversores, ya que los riesgos especiales inherentes al comercio de opciones pueden exponer a los inversores a pérdidas potencialmente rápidas y sustanciales. Comercio de opciones sujeto a revisión y aprobación de TD Ameritrade. Por favor lea Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas antes de invertir en opciones. Documentación de apoyo para cualquier reclamación, comparaciones, estadísticas u otros datos técnicos serán suministrados a petición. La información no pretende ser un asesoramiento de inversión ni interpretarse como una recomendación o aprobación de ninguna inversión o estrategia de inversión en particular, y es sólo con fines ilustrativos. Asegúrese de entender todos los riesgos involucrados con cada estrategia, incluyendo los costos de comisión, antes de intentar colocar cualquier operación. Los clientes deben considerar todos los factores de riesgo relevantes, incluyendo sus propias situaciones financieras personales, antes de negociar. Miembro de TD Ameritrade, Inc. FINRA / SIPC. TD Ameritrade es una marca de propiedad conjunta de TD Ameritrade IP Company, Inc. y The Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Todos los derechos reservados. Se utiliza con permiso. Inconceivable. How olfatear hacia fuera la oportunidad de las opciones debajo de su nariz Buscar ideas del comercio puede ser time-consuming para los comerciantes de la opción. Con tantas acciones opcionales disponibles, puede pasar horas tratando de encontrar el partido adecuado para sus objetivos de inversión. De hecho, demasiada ventana de compras puede hacer que sea difícil tomar la zambullida. Buenas noticias: hay indicadores que pueden ayudar a su búsqueda. Entre ellos está el volumen. Su ya una estadística importante en acciones, pero puede ser especialmente revelador cuando las opciones de comercio. Al olfatear la actividad de opciones inusuales con un volumen superior al normal, es posible que pueda encontrar oportunidades comerciales. Así es cómo. Aumentar el volumen Cuando el volumen aumenta, los creadores de mercado se ajustan aumentando las opciones de valor extrínseco o el precio que paga por el tiempo que queda para la expiración. El valor extrínseco combinado con el valor intrínseco, la cantidad que la opción está en el dinero compone la prima de las opciones. Las primas pueden inflarse cuando hay actividad de volumen inusual. Este escenario ofrece a los operadores de opciones oportunistas la posibilidad de vender opciones que son temporalmente caras. A medida que volúmenes y valores extrínsecos vuelven a la normalidad, los vendedores de opciones potencialmente ganan. Veamos un ejemplo. En primer lugar, puede ejecutar una exploración para buscar acciones que tienen ciertas características de precio y volumen para ayudar a reducir sus opciones a las acciones con opciones negociadas y mayores capitalizaciones de mercado (figura 1). FIGURA 1: PRIMERO EN LA PARTE SUPERIOR. Los criterios de opciones, incluyendo el ranking de volatilidad implícita, la capitalización de mercado y más, pueden ayudar a identificar acciones con opciones caras y dar una indicación de lo volátil que pueden ser en los próximos días. Sólo con fines ilustrativos. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. En el stock de muestra encajonado en rojo, este volumen de opciones total de días fue casi tres veces su total de cinco días anteriores. Esta fue la más alta de todas las existencias que se ajustan a nuestros parámetros de exploración. Vamos a profundizar en la figura 2. FIGURA 2: CÓMO CALIENTE Puede ver dónde se concentra la mayor parte de la actividad de opciones por encima del promedio. En el lado derecho de la tabla, la muestra de acciones llaman chisporroteo es más de 3,5, mientras que el chisporroteo está cerca de sus niveles normales. Podemos suponer que la actividad inusual es en su mayoría opciones de compra. Sólo con fines ilustrativos. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Comprobación de precio Normalmente, el volumen se extenderá bastante uniformemente a través de los pedidos que se llenan en la oferta o pedir precios o en cualquier lugar entre. En nuestra muestra, nuestro stock destacado tuvo un aumento inusual de volumen entre los precios de oferta y de demanda. Esto significa que los comerciantes están especulando sobre el movimiento de los precios de las acciones y están tratando de obtener el mejor precio posible. Además, las operaciones se están llenando más cerca de los niveles de at-the-money (ATM), de acuerdo con el delta. Normalmente, habrá más volumen fuera de la bolsa (OTM), ya que los comerciantes usan estrategias de venta con probabilidades más altas de éxito. La Figura 2 muestra que el rango de volatilidad implícita está cerca del percentil 52, lo que significa que las opciones son un poco más caras de lo normal. Los comerciantes que compran las opciones no quieren comprar si theyre demasiado caro. Y si theyre que compra las llamadas, podríamos adivinar theyre que especulan en la acción que hace un movimiento alcista. La figura 3 muestra por qué puede ser el caso. FIGURA 3: ACABADO FUERTE. Este gráfico diario muestra que nuestra muestra de acciones finalizó en un nivel más alto, reflejando los indicadores mostrados en las figuras 1 y 2. Además, el indicador Market Forecast, un indicador técnico propio de Investools (mostrado en la parte inferior del gráfico) revela un fuerte patrón alcista. Sólo con fines ilustrativos. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. En este día en particular, nuestra muestra de acciones terminó con un fuerte movimiento alcista después de cerrar por encima de los máximos de los últimos días. Estos signos técnicos gráficos sugieren que la acción puede continuar más alto, y la actividad de opciones inusuales en las opciones de llamada ayuda a apoyar esa suposición. Por supuesto, nada en el comercio está garantizado. Pero esta información puede ayudar a los comerciantes a asignar probabilidades a un resultado comercial exitoso. La Figura 4 muestra que la tendencia alcista continuó al día siguiente de la fuerte actividad de opciones de compra. FIGURA 4: EL DÍA DESPUÉS. Esta visión diaria muestra una sesión más de negociación después de la vista mostrada en la figura 3. Aquí, la subida alcista continúa para el stock y el Pronóstico del Mercado. Sólo con fines ilustrativos. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Con herramientas robustas para hacer algunos de los trabajos pesados, los comerciantes pueden ser más eficientes a medida que tratan de reducir las oportunidades comerciales potenciales. Estas herramientas ayudan a servir existencias donde el volumen extra se ha reunido. Entonces usted consigue decidir si usted desea seguir el dinero. Hot to the Touch El Sizzle Index en TD Ameritrades thinkorswim plataforma mide el volumen de opciones de hoy en comparación con su promedio de cinco días anteriores. Más sobre Opciones Los niveles generales de volatilidad del mercado aumentaron un poco en septiembre, pero terminaron muy por debajo de los niveles observados al final del segundo trimestre. Por supuesto, financiero. En la vida, hay percepción y luego hay realidad. Por ejemplo, usted puede percibir a sí mismo para ser la misma superestrella atlética que usted estaba en su juventud. Pero. Investools, Inc. y TD Ameritrade, Inc. son compañías separadas pero afiliadas que no son responsables de los servicios o políticas de cada uno. Servicios de corretaje proporcionados exclusivamente por TD Ameritrade, Inc. Ni Investools ni sus filiales educativas ni sus respectivos funcionarios, personal, representantes, agentes o contratistas independientes son, en tales capacidades, asesores financieros licenciados, asesores de inversiones registrados o corredores de bolsa registrados. Ni Investools ni estas filiales educativas proporcionan asesoramiento financiero o de inversión, ni hacen recomendaciones de inversión, ni están en el negocio de negociar transacciones, ni dirigen cuentas de productos básicos de clientes ni dan asesoramiento comercial a clientes específicos. Nada de lo contenido en esta comunicación constituye una solicitud, recomendación, promoción, respaldo u oferta por parte de Investools, u otros descritos anteriormente, de cualquier valor, transacción o inversión en particular. La volatilidad del mercado, el volumen y la disponibilidad del sistema pueden retrasar el acceso a la cuenta y las ejecuciones comerciales. El desempeño pasado de un valor o estrategia no garantiza resultados futuros ni éxitos. Las opciones no son adecuadas para todos los inversores, ya que los riesgos especiales inherentes al comercio de opciones pueden exponer a los inversores a pérdidas potencialmente rápidas y sustanciales. Comercio de opciones sujeto a revisión y aprobación de TD Ameritrade. Por favor lea Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas antes de invertir en opciones. Documentación de apoyo para cualquier reclamación, comparaciones, estadísticas u otros datos técnicos serán suministrados a petición. La información no pretende ser un asesoramiento de inversión ni interpretarse como una recomendación o aprobación de ninguna inversión o estrategia de inversión en particular, y es sólo con fines ilustrativos. Asegúrese de entender todos los riesgos involucrados con cada estrategia, incluyendo los costos de comisión, antes de intentar colocar cualquier operación. Los clientes deben considerar todos los factores de riesgo relevantes, incluyendo sus propias situaciones financieras personales, antes de negociar. Miembro de TD Ameritrade, Inc. FINRA / SIPC. TD Ameritrade es una marca de propiedad conjunta de TD Ameritrade IP Company, Inc. y The Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Todos los derechos reservados. Se utiliza con permiso. Inconcebible.
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